O ano 2022 foi um período um tanto particular em termos de comportamento econômico, tanto para o mundo financeiro e bancário tradicional, como para o espaço das criptomoedas, blockchain e a web3.
Entretanto, nem tudo parece ser uma má notícia, pois diferentes instituições reconhecidas previram que o desempenho dos mercados tradicionais e cripto poderia marcar uma grande virada em direção a um período de recuperação e crescimento nos últimos dois trimestres deste ano agitado.
"O momento mais seguro para investir é quando o sangue está inundando as ruas".
- Barão Rothschild.
Onde estamos hoje?
Este ano começou com algum tipo de positividade sobre o fim do confinamento da pandemia do Coronavirus, que começou no final de 2019, assim como os resultados encorajadores da aplicação das diferentes vacinas contra a COVID-19.
A boa notícia gerou que, no início do ano, ambos os mercados, tradicional e cripto, estariam cheios de entusiasmo e, consequentemente, veriam também um aumento nos preços.
No entanto, a felicidade durou pouco quando dois tambores começaram a soar à distância — aqueles que estavam várias décadas sem ecoar tão forte.
Os tambores de uma inflação mundial generalizada, impulsionada pela perda do poder de compra de moedas como o dólar americano ou o euro, devido à impressão exponencial do dinheiro inorgânico desde o início da pandemia, como medida para reduzir os impactos do fechamento das fronteiras.
E, em segundo lugar, os tambores de um conflito armado mais que possível entre a Rússia e a Ucrânia, que alteraria o mercado tanto em combustível quanto em alimentos no mundo inteiro.
De volta ao presente, tanto a guerra quanto o aumento da inflação global geraram um mercado de baixa no mundo financeiro tradicional e no ecossistema cripto.
Ao mesmo tempo, este cenário levou a vários aumentos nas taxas de juros por parte da Reserva Federal dos Estados Unidos (FED) e a uma saída massiva de capital de investimentos no mercado de ações e de ativos de risco, tais como criptomoedas, para ativos mais seguros do que os títulos do tesouro americano.
Situação que, juntamente com a incerteza sobre o futuro da guerra, fez com que os mercados continuassem a registrar quedas mensais consecutivas, não vistas desde a crise econômica global de 2008; o que, na verdade, deu origem ao Bitcoin (BTC).
O mundo financeiro tradicional
Contudo, como mencionamos no início deste artigo, nem tudo parece perdido para o mundo financeiro tradicional em meio à inflação global e ao fluxo de centenas de bilhões de dólares para títulos do tesouro.
Vários especialistas de renomadas instituições financeiras e bancárias publicaram seus relatórios e previsões para os dois últimos trimestres do ano. E, na maioria dos casos, parece que finalmente poderíamos ver a luz ao final do túnel, evitando, por sua vez, a tão temida "Recessão".
A equipe de análise da JPMorgan explica que o aumento da produtividade dos trabalhadores em todo o mundo foi capaz de reduzir os impactos negativos de todos os contratempos que assolam os mercados.
Nos últimos dois anos, a produção por trabalhador cresceu a uma taxa anual de 2,7%, mais do dobro do crescimento de 1,2% observado nas duas primeiras décadas deste século.
-JPMorgan team.
É por isso que esta importante instituição financeira espera um "forte crescimento" no segundo semestre do ano, impulsionado pelo consumo e pela solidificação dos lucros das empresas. O que levará a um crescimento do PIB global em cerca de 3% e 2% até 2023.
Pode não parecer muito, mas se somarmos tudo o que está acontecendo no mundo em paralelo, essa é uma notícia muito boa para todos os investidores e para o mundo em geral.
2022 será um ano crítico no qual os desequilíbrios causados pela pandemia provavelmente começarão a ser resolvidos
-A equipedo MorganStanley.
Inflação
Além disso, essas instituições renomadas preveem que a inflação global poderá se estabilizar acima de 2%, depois que os bancos centrais em todo o mundo continuarem a se distanciar da flexibilização quantitativa (QE).
Esta situação, de acordo com JPMorgan e Morgan Stanley, poderia criar uma espada de dois gumes. Basicamente, dada a deflação das economias mundiais, as taxas de crescimento tenderão a diminuir, ao mesmo tempo em que a liquidez disponível para investimentos ou obtenção de créditos cairá.
Mas, essa realidade não será para todos os setores econômicos, pois eles esperam que os maiores beneficiários desta redução na volatilidade sejam as empresas de tecnologia.
Valor agregado sobre o crescimento
Por outro lado, a equipe do JPMorgan também afirmou que a tendência de migração de capital nos mercados financeiros, especialmente de ações e investimentos em empresas de tecnologia para portos seguros deve diminuir até o final de 2022.
Assim, nesta mesma linha de pensamento, a conhecida firma Chales Schwab espera que uma grande quantidade de investimentos entre de volta nestes setores, especialmente para as economias emergentes ou para aquelas empresas que têm um grande número de usuários nestes países.
A nova realidade sugere que os investidores que buscam retorno sobre seus investimentos e desejam manter a diversificação de suas carteiras podem querer considerar adicionar investimentos em empresas de tecnologia a suas carteiras.
-Equipe JPMorgan.
Além disso, a equipe de economistas do Morgan Stanley expressa que o boom de novas empresas na área de criptomoedas, fintech e tecnologia de Inteligência Artificial (IA), poderia fazer destas as próximas a receber a nova onda de novos capitais de investimento. O motivo é que são estes tipos de empresas que conseguiram manter retornos positivos em meio à crise.
Consequentemente, isso os tornará atraentes para os investidores perto do último trimestre do ano, e ao longo de 2023.
Quando se trata de reestruturar as carteiras de investimentos para os últimos 2 trimestres de 2022, o foco precisa estar nos muitos "tomadores de tecnologia", que são empresas que provavelmente impulsionarão a adoção de tecnologia, não os poucos fabricantes de tecnologia.
-Morgan Stanley team.
O ecossistema cripto
Não podemos falar sobre as perspectivas econômicas e financeiras de 2022 sem tocar no tema das criptomoedas. E, atualmente, muitas pessoas e empresas têm uma certa diversificação em suas carteiras em cripto, especialmente com Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).
Além disso, como expresso pelo JPMorgan e outras instituições, foram, em parte, as empresas dentro do ecossistema da tecnologia Blockchain ou web3, que mais se beneficiaram desde o início da pandemia de Covid-19.
Portanto, também é pertinente apontar o que os especialistas dizem a respeito das perspectivas do mercado de criptomoedas e da tecnologia Blockchain.
Dois eventos importantes no mundo cripto
Antes de nos aprofundarmos no que o futuro da web3 nos reserva, devemos levar em consideração os próximos 2 eventos importantes que marcarão o futuro de todo o ecossistema.
A primeira consiste no halving do Bitcoin, que dividirá exatamente pela metade o BTC cunhado no processo de mineração, verificação e validação dos blocos de transação. Processo que ocorre aproximadamente a cada 4 anos, e o próximo deve ocorrer em 2024.
E o segundo evento que devemos considerar é a migração de Ethereum (ETH) para ETH 2.0, a segunda criptomoeda mais importante do mundo. Basicamente, a Blockchain fará a transição do tradicional algoritmo de validação de transação (PoW) para um algoritmo de validação digital (PoS). Esta atualização terá o nome de Ethereum 2.0.
Por que esses dois eventos são os mais relevantes no mundo das criptomoedas
Para responder a esta pergunta, basta saber que Bitcoin e Ethereum não são apenas as criptomoedas número 1 e número 2 por capitalização de mercado.
Mas também, grande parte da Web3, economia descentralizada que vai desde os Metaversos, jogos descentralizados como Axie Infinity, projetos DeFi e outros, continua a ser construída sobre a arquitetura da blockchain Ethereum.
No lado do Bitcoin (BTC), historicamente os anos anteriores ao halving são de baixo rendimento, e até mesmo de queda vertiginosa dos preços, para então iniciar um mercado de alta estendido.
Dada a importância conjunta destes dois eventos e a dominância destas duas criptos, é de se esperar que qualquer coisa que aconteça em um destes dois ecossistemas levará a uma ondulação de efeitos que afetará todo o mercado de moedas digitais.
O que esperar do Ethereum e Bitcoin?
Portanto, temos um punhado de especialistas que prevêem uma recuperação e até mesmo um ligeiro crescimento dos mercados financeiros tradicionais até 2023, começando este caminho nos dois últimos trimestres de 2022.
E outro punhado de especialistas, mas agora dentro do ecossistema da tecnologia Blockchain, que previram que o mercado global de criptomoedas aumentará a um ritmo "considerável" entre o ano de 2022 e o ano de 2028.
Isso se deve ao fato de que cada vez mais empresas de todas as áreas e investidores de todo o mundo têm voltado sua atenção para as criptomoedas, tanto como reserva de valor quanto como forma de diversificar seu portfólio.
Mas, além disso, devido a sua atratividade como tecnologia disruptiva capaz de revolucionar todos os processos e áreas de negócios, independentemente de suas especificidades.
Vale a pena notar que uma das tecnologias dentro deste ecossistema que mais tem atraído a atenção tem sido a dos Metaversos. Na verdade, o Facebook renomeou sua marca para "Meta " para se concentrar na construção de um Metaverso acessível para a maioria da população.
Mesmo grandes expoentes de todas as indústrias como JPMorgan, The Walking Dead, Visa, Mastercard, Samsung, Nintendo, Ferrari, Gucci, e até mesmo países como El Salvador, Barbudas e outros, já possuem seu pedaço de imóvel no Metaverso, preparando-se para quando esta tecnologia se tornar uma realidade principal.
Essa grande chegada de novos usuários importantes, mas também o crescente uso de DeFi, Fintech e criptomoedas, sugerem que, além do preço dos criptoativos, o futuro será brilhante para o ecossistema web3.
Mais regulamentação esperada
Por outro lado, o interesse generalizado e crescente que as criptomoedas, tokens e NFTs continuam a gerar a cada dia que passa, tem levantado preocupações de reguladores em todo o mundo sobre a proteção e segurança dos consumidores e agentes que fazem uma vida no mundo do ecossistema cripto.
Vale lembrar que este é um mercado que excede $1.500 milhões de dólares, maior do que o mercado subprime cujo colapso causou a crise financeira global de 2008. Mas, além disso, há milhões de seres humanos que apostaram no futuro do setor ou estão acessando o sistema bancário e financeiro internacional através de criptomoedas.
A regulamentação é provavelmente um dos maiores problemas da indústria de criptografia de moedas no mundo. Uma regulamentação clara a nível mundial seria muito apreciada.
-JeffreyWang, chefe das Américas no Grupo Amber.
No final, muitos especialistas, tanto dentro como fora do ecossistema, acreditam que a regulamentação é uma coisa boa para a indústria.
Uma regulamentação sensata é vantajosa para ambas as partes. Ela dá às pessoas mais confiança em Cripto, mas acho que é algo com o qual temos que nos esforçar e acertar.
-Ben Weiss, CEO e co-fundador da Cryptocurrency, CoinFlip.
Em conclusão, espera-se que seja durante este último semestre do ano e ao longo de 2023 que regulamentos claros continuem a chegar ao mundo da tecnologia Blockchain. O que poderia significar, segundo os especialistas, um aumento da volatilidade a curto prazo, mas que será compensada pelo aumento de novos atores que chegam graças à segurança gerada por um marco regulatório não proibitivo.
